监控贵公司的财务状况
确定公司的流动性
小型（和所有）企业的一个关键需求是手头有足够的资金来支付他们的工资并在到期时支付其他义务。这与流动性一词有关，流动性通常通过比较公司的流动资产与其流动负债来评估。在我们的话题中营运资金和流动性我们详细讨论了这个和以下财务比率：
- 营运资金这是流动资产的金额减去流动负债的金额。
- 目前的比例即流动资产的数额除以流动负债的数额。
- 速动比率与流动比率相似，只是存货和预付费用不计入流动资产金额。速动比率也称为酸测试比率。
- 应收账款周转率即一年的赊销销售额除以当年应收账款的平均余额。一个相关的财务比率是应收账款的天销售额（平均收款期）。
- 存货周转率这是一年内销售的商品成本除以年内平均库存成本。一个相关的财务比率是库存天数（销售天数）。
上面列表中的两个“周转率”突出表明，仅拥有应收账款和库存是不够的。这些流动资产还必须及时转换为现金，以在到期时支付公司的债务。
当然，公司必须有实践和程序来确保信贷只授予信誉良好的客户，应收账款在到期时得到监控和收集，库存水平得到管理，内部控制措施到位以保护所有资产。
确定公司获得长期贷款的能力
资产负债表还提供有关公司获得长期贷款能力的信息。例如，如果一家公司的债务（流动负债和长期负债的总和）与其股东权益的数量相比很大，则该公司被称为高杠杆率。贷方可能将高水平的财务杠杆视为高风险。
以下是两个经常用于确定公司财务杠杆水平的财务比率：
- 负债权益比率它将公司的总债务（流动负债+长期负债）与股东权益的金额进行比较。
- 债务与总资产比率它将公司的总债务与其资产总额进行比较。
如果一家公司的杠杆率很高，贷方可能对向该公司提供新的或额外的贷款不感兴趣。
当然，贷方还将检查其他财务信息，包括：
- 公司财务报表附注
- 公司的损益表
- 公司的现金流量表
发行额外的普通股或额外的债券
一些公司可能能够发行其普通股的额外股份和/或发行债券以获得购买长期资产、扩大业务、减少其短期债务金额等的资金。
发行普通股有优缺点：
- 它的优点是增加了股东权益的数量，从而降低了公司的财务杠杆程度。财务杠杆的降低也可以让公司获得额外的贷款。
- 它的缺点是稀释了现有股东在公司中的所有权百分比。
发行债券也有优缺点：
- 债券的一个优点是成本低，因为支付给债券持有人的利息将是盈利公司所得税申报表上的可扣除费用。另一个优点是现有股东的所有权百分比不会减少。
- 债券的一个缺点是公司负债的增加，从而增加了公司的财务杠杆。这将被解释为意味着额外的风险。
资产负债表的一些限制
一些资产不包括在内
由于被称为成本原则（或历史成本原则）的会计原则，公司内部开发的一些有价值的商标在其资产负债表上不作为资产报告。例如，可口可乐和耐克开发的国际公认商标可能是它们最有价值的资产之一。但是，这些商标并未在其资产负债表中报告，因为它们不是在与另一方的交易中购买的。
注意：如果一家公司以 100 万美元的价格从另一家企业购买品牌名称和商标，该成本将由公司在交易时记录。只要品牌没有减损，100 万美元的成本就会在公司未来的资产负债表上报告。
但是，如果同一家公司通过其精明的营销创造和发展了一个成功的、有价值的品牌和商标，那么这些营销成本在发生时就会被支出。因此，这个有价值的品牌名称和商标不会在公司的资产负债表上作为资产报告。
同样，成本原则阻止公司的资产负债表包括其高效管理、研究团队、客户忠诚度、独特营销策略等的价值。
资产负债表应与其他财务报表一起阅读
公司的资产负债表和财务报表附注应与公司的其他财务报表一起阅读：
- 收入证明
- 综合收益表
- 现金流量表
- 股东权益表
FASB第 5 号财务会计概念声明的要点（1984 年发布）指出，“没有一份财务报表可能提供对特定类型决策有用的所有财务报表信息。”
