完结撒花❀❀♫♫
感谢北京大学光华院的罗炜教授！
但是在财务报表里面
我们还有第三张表叫做现金流量表
那现金流量表它要得到这张表
就不像利润表和资产负债表那么直接
我们可以通过各个账户的情况
给它直接抄数就行了
但是现金流量表不行
为什么
因为现金流量表它的基础是什么
是收付实现制
它考查的是什么
现金的变动是由经营活动
投资活动和融资活动
这三类活动来解释它
那这种解释是依据什么来解释的
是依据我们权责发生制记录的这些信息
来做一些调整来解释
那这种解释里面那像经营活动
那你可以看到我们如果是根据资产负债
资产等于负债加所有者权益
利润等于收入减费用
这两个公式合起来以后
我们做一些推导 做一些分析
就可以看到经营活动实际上是由什么
是由累计经营成果的一个变化
通俗一点就是本年的利润的一个情况
再扣减掉怎么样
流动资产里面非现金部分的变化的金额
再加上什么
加上负债里面非债务的
那些义务这个变化的情况
这三项合起来
就能够得到经营活动产生的现金流的一个情况
投资活动 那它反映的是什么
看的是非现金的非流动资产
它的金额一个变化的情况
在两个时点之间一个变化的情况
但是前面要加一个什么
加一个负号
负号代表你的资金会流出
投资以前会流出企业以外
那第三项筹资活动
那筹资活动实际上它就由三部分构成
三部分 一部分是什么
是债务这一部分的义务
它的金额的变化
加上所有者投入的金额的变化
当然还有第三部分是什么
还要把利润分配的一个情况就是要把它扣减掉
因为利润分配
是要把资金从企业返还给投资者或者所有者
那这是现金流量表
它是由这三大部分构成
那我们在编现金流量表的时候
主要的挑战来自于哪里
主要的挑战来自于经营活动的现金流
它的这个金额我们怎么来确定
那它的金额 我们有两种办法
一种是所谓的间接法
那这个间接法是什么
是用净利润 也就是本年的利润
税后利润作为起点 我们来做一些调整
调整什么
首先要把一些损失或者是利得给它调整掉
然后还要把怎么样
把流动资产的变化
大家注意流动资产里面这个不含现金那一部分
它的变化要给它减掉
流动负债的变化要给它加进来
大家注意这个流动负债的变化
是指的不包含那些要付利息的
那些负债的它的变化
同时还要加上一些什么样
还加上一些大家注意
我们的目的是为了要把利润
就是权责发生制情况的下面计算出来的利润
要变为现金流量现金的一个变化
那所以在这里面还要调整一下
怎么有一些开支 有一些费用
是不需要付现金的一个情况
我们要把它加上
比如说一些折旧
一些资产的减值的估计
摊销等等这么一个情形
要把它做这么一些调整
那这一种方法
是一种我们叫做间接法
那我们来看一个例子
那这个例子里面你可以看到
我们这是有资产负债表
从试算平衡表里面把资产负债把它编出来
同时 我们也从利润表里面有一些信息
你比如说付利息和付税之前
所得税之前的利润是24000
利息费用是4000
到最后我净利润是什么 20000
同时 我还向股东怎么样
发的股利是7000
那依据这个信息
我们就可以去用间接法来编制现金流量表
那这个编制我们第一步要做什么
第一步是要把资产负债表
期初和期末余额要给它减一下
就相当于期末相比期初是一个什么样的变化
给它减一下
减的时候
如果期末比期初多 我们是要怎么样
在前面要加一个负号
加一个负号
所以你可以看到应收账款
我们一项一项减
这是把现金那部分先不考虑
非现金的部分一项一项来减
应收账款期末比期初多了什么 35000
多了35000
那多了35000
那你可以注意
我们在进行调整的时候
我们在前面加一个负号
就变成负的35000
存货也是一样
用期末的减去期末相比期初多了10000
但是 我们在这里要给它加一个负号
负的10000
固定资产是125000
期末比期初多了125000 加一个负号
那累计折旧
大家注意
这是在贷方了
在贷方它期末比期初多的10000
多了10000
贷方的话 直接是什么
就是正好在这里体现
它对于负债所有者权益里面
像应付账款它的变化
期末比期初多了20000
大家注意对于负债及所有者权益
贷方的它期末比期初多的
全部是用正号在这里体现 正的20000
预收账款期末比期初多了2000 正的2000
应付职工薪酬期末比期初多了1000
就是1000
应付债券期末比期初多了100000
100000也放在这里 未分配利润
期末比期初多了13000
多了13000
好 那这是什么
这是资产负债表的期末相比期初的一个变化
变化的时候
你会发现资产的这个增加
我们前面全加一个负号
那这是第一步
那第二步我们要把它怎么样
把它这些变化分别影响到了
经营活动投资活动筹资活动的什么一种情况
对于经营活动来讲
谁会影响到经营活动
是流动资产里面非现金的部分像应收账款存货
它就会影响到经营活动
所以把这个金额放在经营活动这一栏
同时还有什么样会影响到经营活动
就是你使用了长期的资产里面的这个折旧
它也会影响到经营活动
那它折旧的这个金额的变化 10000放过来
但是你注意这个地方是一个正号
同时对于负债端影响到经营活动
有什么
有应付账款预收账款的金额
应付职工薪酬那这一些是负债里面
不需要负担利息的这些负债
它的金额的变化放在经营活动里面
那还有一项是未分配利润
它期末相比期初的一个变化
那大家注意这个期末相比期初的一个变化
我们可以知道它有一个什么问题
它是来源于本年利润
本年利润里面20000
但你注意这20000是扣除掉了所有的费用
扣除掉了所得税以后 是20000
但如果我们把所得税把利息费用加回来
它是24000
所以 那你会看到在经营活动里面
我们把这24000加进来
那这样经营活动一写下来
你可以看到有负的有正的
合计就是12000
这是什么
这是经营活动产生的现金流就变成12000了
那对于投资活动
哪一些会放到投资活动里面
主要是一项就是非流动资产
它的一个变化的一个情况
那非流动资产在这个例子里面只有什么
只有固定资产
固定资产是什么样
它期末相比期初多了125000
那意味着什么
前面加一个负号
这个负号就放进来
放到投资活动里面
负的125000
那这个在投资活动里面
负的125000代表什么意思
代表着你投资活动有资金有现金流出企业
这是负的
那经营活动正的12000代表什么含义
代表的是在经营活动过程当中
有现金流入到企业
现金流入到企业
那这是经营活动 投资活动
那当然最后还有一个什么 筹资活动
我们怎么放在筹资活动里面
实际上是有三部分的
一部分是你债务的这么一个情况
它要变化会放进来
所以这里面唯一涉及到债务的是
涉及到什么 应付债券100000
相比期初多了100000
所以100000放在这里
但是 对于债务来讲
有一个很微妙的问题
很微妙的问题是什么
就是说那你既然是有债务的话
那一定会涉及到利息的问题
所以利息也要考虑到这个筹资活动里面
那怎么考虑进来的
它是通过未分配利润的一个变化
把利息放进来的
这个未分配利润就构成了利润分配的
这个影响到筹资活动的第二大部分
第二大部分利润分配里面
那你注意这个利润分配
发了股利7000
同时还给谁支付了
给债权人支付了4000的什么 利息费用
所以合起来是11000
这里面是一个负的11000把它放到这里的
但是 你可以看到在筹资活动还有三部分
第三部分是什么
所有者的投入在这一期是没有
那这样合起来筹资活动里面
你正的89000代表的是企业
有现金从企业外部流入到企业内部
那对于筹资活动我们要比较小心的是什么
比较小心的就要利用到利润表里面
利息费用的这个金额
以及你向股东发放股利的这个金额
我们都要利用起来
在筹资活动里面来体现
那这是经营活动现金流
我们用间接法得到
怎么得到
它是通过净利润开始
然后调整各种各样的资产的变化
负债的变化
再把一些折旧等等这些不需要付现金的情况
做一些调整
会形成经营性现金流的这么一个过程
那对于经营性现金流它的金额的估计
我们还可以用什么
用直接法
那什么意思
就是你会发现我们既然是要编现金流量
我们直接考虑
你经营过程当中现金的流入现金的流出
我直接去识别哪些是现金的收入
哪些是现金的支出
对 这是直接法
直接法如果你要直接用的话
你说那我就直接把这个银行存款
现金这些情况里面一笔一笔
负的东西我给它拎出来
那样可不可以 可以
但是那种做法会变得怎么样
变得极其地这个效率低下
为什么
因为你想一个企业
如果资金的进和出很频繁的话
那你很难去识别哪一些是支出 哪一些是收入
哪一些是经营活动用 哪一些非经营活动用
所以在用直接法计算经营活动现金流的时候
我们往往是用什么
往往是用利润表作为起点
利润表里面的营业收入作为起算点
然后把经营活动相关的各个项目做一个调整
好 那我们来看一看这个直接法
经营性现金流的计算怎么来做的
我们来看看先看利润表
我们依托利润表
那利润表里面营业收入这是什么
这是起点
这个企业的利润表是125000
那这125000
注意它有一个什么样的问题
它代表的是权责发生制情况下你得到了收入
那这个时候我们要把它调整为什么
调整为现金的收入
那你想想这个权责发生制情况下的收入
和现金情况下的收入区别
区别有哪些 还有原因
第一个是什么
在调整项目里面的两类
第一类是什么样的
第一类是我先干了活还没有收钱
那这是意味这是什么
这是应收账款
那第二类是属于什么样的
先属于我先收的钱但是活没干
那大家注意
先收的钱活没干这是什么
这是预收账款 这是负债
但是 先收了钱没干活
在营业收入里面在利润表里面是不体现的
你要变成现金收入 就得把它加进来
所以对于利润表里面营业收入125000
我们要把这两种调整要给它加进来
怎么调整
第一个要调整的是
把应收账款在期末和期初的一个变化
要给它减掉
你像这个例子里面
它期末应收账款比期初多了35000
那代表什么含义
代表着你收入里面有35000没有拿到现金的
那这个时候我们就要把它从营业收入里面扣掉
才能变成现金收入
那这是第一个调整
第二个调整 要把什么
要把预收账款
就是你先收了别人钱 但是你没干活
没干活意味着你原来在营业收入里面
你没有算作收入
但是这收的钱应该算我的现金收入
所以我们第二步要调整的是
要看负债里面预收账款它的一个金额的变化
期末比期初多了2000
那这2000我们把它加进来
所以合起来营业收入变成现金收入的时候
就用125000减去35000
应收账款金额的期末比期初的一个变化
再加上2000
这是预收账款期末相比期初的一个变化
就得到怎么样得到的现金收款有92000
那这是对于营业收入
那再往下 我们看到营业成本有一个60000
那这60000是什么
是权责发生制情况下的
60000代表着什么
代表你如果要变为现金支付
那中间要做一些调整
同样的它的调整 要调整两项
什么样的两项
第一项是你事先付了钱
但是你现在还没有用到它的服务和商品
这也代表是你在营业过程当中
经济过程当中先花了钱
所以 这一项的调整
就涉及到了预付账款的一个变化
那预付账款
我们可以看到用期末余额减去期初余额
你会发现多了10000
多了10000在这里面
由于它是资产的变化 还是给它一个负号
放在这里 那这是第一种调整
第二种调整来源于什么
来源于你可能有一些商品你怎么样
你服务或者是商品已经怎么样
已经拿到了 已经用了
但是你还没给什么
还没给供应商付钱
那如果是这种情况
那我们在营业成本里面
权责发生制的营业成本已经包含这一部分
但是你要变成现金支付 现金成本
这部分就得要把它排除掉
所以 这个时候我们就要考察
第二个调整的项目里面的这个账户来源于哪里
来源于应付账款
应付账款期末余额相比期初余额的
一个增加或者一个变化的一个情况
在这个例子里面是20000
那这个20000在这里是加上来的
所以 你可以看到做这两项调整是由什么
负的60000减去10000再加上一个20000
就得到负的50000 这是现金支付
这是营业成本里面你需要现金支付的东西
那我们再往下那你再拆分各项各种各样的费用
各种费用里面 有的费用是折旧费用
就10000 这10000是什么
这10000是不需要什么
不需要付现金的
它来源于哪里
它来源于企业的累计折旧这个项目的一个变化
多了10000
那我们把这个10000加进来
现金支付就变成0 它不需要支付的
再看工资费用里面
有20000的工资费用 但是工资费用也是一样
它是什么
它是由权责发生制情况下考虑的工资费用
那意味着什么
意味着有可能企业是什么样的
是让工人干了活
但是怎么样
钱还没有付给工人或者是员工
这个时候也放在了工资费用里面
那这个时候我们要调整为你付了现金的
那这个时候我们就要考察
做一个调整 调整怎么样
应付职工薪酬这个项目
它期末相比期初一个变化
那我们在这里是用 我多了1000
多了1000我们在这里加进来
那就会变成负的20000加上1000
等于负的19000 这是现金支付的
那当然其他的费用像11000
都是用什么 用现金付的
像利润表里面息税前利润24000
那这个时候 我们再看怎么再调整
那你看到了这步了
我们前面每一项都调整完了
到了这一步我们就把前面调整的给它加起来
你像 在资产负债表流动项目变化里面
各个项目我给它一加 有正的有负的
一合起来就会变成是负的12000
那这样你可以看到息税前利润
24000减去12000得到12000
那这个时候我们再看
你把现金收款这一项是92000
再把现金支付里面各个项目
给它合计起来是付出去80000
那这两项现金收款和现金支付
一加就得到经营活动现金流是12000
那这12000
跟息税前利润它调整的12000是对应起来的
那对应起来以后
那你可以看到
我们就得到了经营活动现金流它的一个金额
